Люблю когда читатели подкидывают откровенно провокационные вопросы. Сразу начинаешь думать и все проверять. Вот один из таких, касательно результатов моего портфеля:
Здравствуйте, смотрю на вашу статистику торговли от 2014-2018 года.
Накидал такую таблицу сравнения с вкладами за этот же период, ссылка – https://prnt.sc/p70hyr
Ваш заработок инвестиции 7.81% за 5 лет
100% заработок со вкладов 62.5% за 5 лет.
Не проще ли держать деньги на вкладе?
Тимур
Тимур, спасибо за интересный комментарий. Особенно люблю, когда ко мне с табличками сразу. Здесь есть несколько интересных моментов, о которых стоит поговорить.
1. Я не торгую
Торгуют спекулянты, мамкины дейтрейдеры и криптогуру. Я инвестирую. В 2018 году я провел 2 операции, в 2019 тоже две операции.
Мой брокер меня ненавидит.
2. С чем сравниваем?
Сравнивать инвестиции в ценные бумаги с банковским вкладом – это как сравнивать молоток с отверткой. Это два немного разных инструмента.
Вклад в банке – это реальные деньги, десятую часть из которых можно пощупать. В конце каждого года, на вашем счете появляется плата за то, что банк вашими деньгами пользовался. В данном случае – вы оказали банку услугу. Эти деньги я бы сравнивал с зарплатой. Пока вы наняты – вам платят.
Инвестиции в ценные бумаги – это доля в бизнесе. Если бизнес успешен – он может (подчеркиваю: может) вырасти в цене или выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли. В первом случае – деньги вы увидите только, когда продадите свою долю. Во втором – как с зарплатой. В данном случае вы не наняты. Но вы и не босс. Это странное положение, которое несет много рисков, а значит и должно нести большую доходность.
Этот короткий ликбез нужен для того, чтобы объяснить, что не смотря на то, что доходность можно показать в процентах в табличке – природа этой доходности разная. И сравнивать ее нельзя. Вот два утрированных примера для иллюстрации.
А. Если у банка будет хороший год – это как-то повлияет на ваш вклад? Нет. Вам выплатят по ставке, не больше, не меньше.
Б. А если у банка будет плохой год? Вы не увидите ни процентов, ни вклада (особенно хорошо эту тенденцию иллюстрируют действия отечественного регулятора в последние годы).
В. Другая картина у ценных бумаг. Плохой год у бизнеса? Вы ничего не получили. В худшем случае – лишились своих инвестиций.
Г. Хороший год у бизнеса? Вы получили доходность существенно выше банковской ставки. Верхняя планка доходности бизнеса не ограничена.
3. С чем сравниваем 2?
А как же страхование вкладов? У страхования есть лимит. 1 миллион рублей держать в банке – комфортно. 10 миллионов – уже не так. 100 миллионов – лучше найти место надежнее. 1 миллиард и больше – можете возвращаться в банк.
Возможно автору этого комментария пока этот вопрос не так важен, но для серьезного инвестора это фактор. Причем часто именно из-за этого фактора может страдать доходность. Страх потерять большие деньги реален. И отдать часть доходности за безопасность денег – это не грех.
Лучшая стратегия та, которой ты сможешь придерживаться в течении действительно долгого времени.
Если вам страшно – вы будете перескакивать с одной стратегии на другую. Потери в данном случае неисчислимы. Это про деньги. Про сон я вообще молчу.
4. Валюта
Почему-то про валюту все забывают. Когда я говорю кому-то про реальную доходность в диапазоне 5% годовых, все закатывают глаза и говорят, что в банке можно получать больше.
Да, можно. Но в рублях. В долларах таких ставок в банках не бывает.
Здесь та же ситуация, Тимур сравнивает долларовую доходность с рублевой. Добавим курсы валют?

Я позволил себе восстановить таблицу Тимура и добавить туда корректное сравнение в валюте.
Это правда, что мой портфель показал результат 7,81%. Это в долларах. А если перевести в рубли – это 128,67%. Он удвоился. Банк в долларах за это время потерял -23,38%.
5.Честный частный инвестор
Когда я начинал этот блог я пообещал, что честно буду писать о своих инвестициях. Я не зарабатываю на продаже сигналов, стратегий или составлении портфелей. Это просто блог о деньгах, инвестициях, карьере и жизни.
Мои первые попытки были самонадеянными. Как и многие начинающие инвесторы, я думал, что смогу обыграть рынок. Мне нужно только немного знаний. Я научился оценивать компании, строил хитроумные модели, и иногда оказывался прав. Но только иногда.
Потом я понял, что путь этот не верен и сменил стратегию на пассивную. С тех пор писать в блог стало не о чем. Потому что инвестиции нормальных людей – это не про ценные бумаги и банки. А про карьеру, бытовые финансовые решения и бесконечную борьбу с бездельем.
Если бы я был не честным частным инвестором, я бы переписал страницу с портфелем и сделал вид, что с самого начала придерживаюсь более правильной стратегии. Вот доходность модельного портфеля.


А вот, если эту теоретическую доходность вставить вместо реальной.

Или если просто забыть о первом неудачном опыте.

В мире инвестиций манипуляции с доходностью – это олимпийский вид спорта. Дайте мне портфель и я покажу период в котором он выносил все остальные с большим запасом.
Гораздо важнее помнить уроки прошлого, чтобы не повторить ошибок в будущем. Обманываем только самих себя, в конце концов.
Добрый день, отличный пост!
Подскажите пожалуйста, каким инструментом сформировали диаграмму с распределением активов?
portfoliovisualizer.com
С проценом на валютный вклад г-н Тимур меня заставил улыбнуться.
А в целом, пост хоть и получился небольшим, но дал пищу для ума. Спасибо.