36 очевидных инвестиционных истин

Или как понять, насколько ты созрел как инвестор. Этот пост – это перевод 36 истин, которые на прошлой неделе выложил в своем блоге Ben Carlson, один из моих любимых авторов.

Я не буду пережевывать то, что и так замечательно написано. Если в конце этого поста вы отметите, что согласны с 90% написанным здесь – у вас и у ваших инвестиций прекрасное будущее.


Все это достаточно простые и многие скажут, что очевидные советы, но…

Но иногда инвесторам нужно напоминать о простом и очевидном. Очевидное – обычно первая жертва современного потока информации, мнений, шума и прогнозов.

И я не исключение. Поэтому стараюсь регулярно напоминать себе об очевидных инвестиционных истинах:

1. Если тебе скоро понадобятся деньги – им не место на фондовом рынке.
2. Если ты хочешь получать бОльшую доходность – тебе придется принять на себя бОльший риск.
3. Если ты хочешь больше стабильности – тебе придется принять меньшую доходность.
4. Любая инвестиционная стратегия с большой потенциальной доходностью – подразумевает возможные потери.
5. Фондовый рынок растет и падает.
6. Самая простая страховка от рисков фондового рынка – это держать больше наличности.
7. Риск может принимать разный вид или форму, но они никогда никуда не уходит.
8. Не существует идеального портфеля, аллокации активов или инвестиционной стратегии.
9. Нет инвесторов, которые всегда правы.
10. Нет инвестиционной стратегии, которая всегда показывает доходность выше рынка.
11. Любой инвестор может показывать доходность выше рынка на коротком промежутке времени.
12. Размер это враг дополнительной доходности.
13. Блестящий анализ не всегда приводит к лучшим инвестиционным результатам.
14. «Я не знаю» – это почти всегда правильный ответ, когда тебя кто-то спрашивает о том как себя поведет фондовый рынок.
15. Наблюдение того, как твои друзья богатеют в значительной степени осложняет дисциплинированное следование хорошему инвестиционному плану.
16. Если ты инвестируешь в индексные фонды – ты не можешь получить доходность выше рынка.
17. Если ты инвестируешь в активное управление – высока вероятность, что ты получишь доходность ниже рынка.
18. Если ты придерживаешь стратегии «купить и держать» – ты получишь всю доходность рынка. И все потери.
19. Чтобы стратегия «купить и держать» по-настоящему работала, покупать и держать нужно, когда рынок падает.
20. Правильная диверсификация приводит к тому, что у тебя всегда есть часть портфеля, за которую тебе стыдно.
21. Трейдинг – это тяжело.
22. Показывать доходность выше рынка – тяжело (но это не значит, что это не возможно).
23. Нет ни одного индикатора, известного человечеству, который стабильно показывает моменты когда из рынка нужно выходить и когда в рынок нужно возвращаться.
24. Большинство бэк-тестов работают лучше в Экселе, чем в реальной жизни из-за конкуренции, налогов, комиссий и из-за того, что в бэк-тест не возможно заложить свои эмоции.
25. Сложный процент потрясающ, но требует действительно много времени, чтобы начать работать.
26. Инвестиционная стратегия на основе того, что говорит каждый миллиардер инвестор – быстро отправит тебя в психушку.
27. Практически невозможно понять дисциплинирован ты или иррационален, если вы придерживаетесь своей стратегии, когда она показывает доходность ниже, чем рынок.
28. Разумный инвестиционный совет на самом деле никогда не меняется. Но большинство людей не хочет слышать разумных советов.
29. Лучший инвестиционный процесс – это тот, который соответствует твоим личностным качествам настолько, что ты будешь придерживаться его при любых рыночных условиях.
30. Успех в инвестировании зависит больше от поведения и темперамента, чем от IQ или образования.
31. Выбирать акции весело, но на конечный результат влияет только то, как вы аллоцируете активы.
32. Не стоит удивляться медвежьим рынкам и рецессиям. Все циклично.
33. Ты не Уоррен Баффетт.
34. Рынку все равно как ты относишься к акции или сколько ты за нее заплатил.
35. Рынок ничего тебе не должен.
36. Предсказывать будущее – это тяжело.